大气治理上下游产业链数据全景分析

      大气治理产业是环保产业的三大传统支柱之一，在“双碳”目标深化推进与空气质量持续改善的双重驱动下，正经历从“末端治理”向“全过程防控”、从“电力主导”向“非电主导”的深刻转型。

一、产业链全景概述

      大气治理产业链上游为原材料与核心零部件供应，主要包括钢铁、陶瓷等基础原材料，脉冲阀、循环泵等核心零部件，以及催化剂、还原剂等环保处理剂。中游为大气污染防治设备研发制造，主要分为工业烟气治理设备、VOCs治理设备、机动车船尾气治理设备和其他空气污染治理设备等。下游为终端应用市场，主要包括石油化工、冶金、电力、制药等工业领域。

从产业规模看，2025年大气污染治理产业规模预计突破3500亿元，同比增长6.5%，占环保产业总体市场规模约2.1万亿元的16.7%。回顾近年发展，2022年中国大气污染治理市场规模达到2000亿元，2023年产业规模增至2800亿元，同比增长12.5%，2024年上半年产业规模突破1600亿元。

从全球维度看，2025年全球大气污染防治产业市场规模突破1.2万亿美元，较2020年增长约47%，其中中国市场规模占据全球的32%以上，达到3840亿美元。截至2025年末，全球大气污染控制市场规模预计已突破2800亿美元，以中国为代表的亚太地区市场份额占比超过45%。

从行业贡献看，固体废物处理处置与资源化、水务、大气污染防治三大传统领域合计贡献了全行业90%以上的营业收入，仍是产业发展的“压舱石”。中国在火电、钢铁行业超低排放及燃煤烟气治理技术装备方面已达到世界领先水平，已形成全球规模最大的清洁燃煤发电基地和清洁钢铁生产体系。

二、上游：原材料与核心零部件

大气治理产业上游主要包括基础原材料、核心零部件和环保处理剂三大板块。

基础原材料方面，钢铁、陶瓷、纤维等是大气治理设备制造的基础。高性能玻纤滤料国产化率在2025年达到92%。上游基础原材料代表企业有万润股份、鲁阳节能等。

核心零部件方面，脉冲阀、循环泵、高端传感器等是决定设备性能的关键部件。核心零组件代表企业包括固特科技、东风机电、泰福泵业等。然而，高端监测仪器与精密控制阀组等核心部件仍依赖进口，贸易逆差约4.8亿美元。高精度监测仪器领域的进口依存度已下降至30%左右。

环保处理剂方面，催化剂和还原剂是烟气治理的核心耗材。脱硫脱硝催化剂更换周期缩短至2.1年，推动相关细分市场年复合增长率达15.8%。低温SCR催化剂在2025年市场份额提升至58%，替代传统钒钛系产品。陶瓷纤维滤袋在电力行业渗透率突破70%，但高端聚四氟乙烯膜材料仍由海外企业主导。环保处理剂供应商代表企业包括海螺新材、元琛科技、远达环保等。海螺新材旗下SCR板块2025年脱硝催化剂全年销量首破5万立方米，市场占有率跃居行业首位。

全球催化剂市场2025年规模为430亿美元，亚太地区占据市场主导地位。

三、中游：设备制造与工程建设

中游是大气治理产业链的核心环节，涵盖各类大气污染防治设备的研发、制造与系统集成。

1. 总体规模

2025年中国大气污染防治专用设备市场规模预计突破2800亿元，同比增长12.3%。全球大气污染防治专用设备市场规模达到约398.7亿美元，较2020年增长逾32%，其中中国贡献了超过38%的份额，达到152.3亿美元。全球环保环境污染防治专用设备行业市场规模达到1586.7亿美元，较2024年增长8.4%，其中中国市场规模贡献512.3亿美元，占比32.3%。

2. 工业烟气治理设备

工业烟气治理是大气治理设备中规模最大的细分领域，主要包括脱硫、脱硝、除尘三大板块。2025年全球烟气治理设备与工程服务行业市场规模达到约1170亿美元，其中脱硫设备占比34%，脱硝设备占比28%，除尘设备占比22%，工程服务占比16%。

从技术细分看，脱硫系统仍占据最大份额，2025年全球市场规模约720亿美元，其中湿法脱硫占比超过78%；脱硝系统市场规模为520亿美元。脱硫脱硝设备仍是市场主力，2025年占据整体设备份额的52.1%，但除尘设备在工业窑炉和钢铁行业超低排放倒逼下增速最快，当年同比增长8.9%。

3. VOCs治理设备

VOCs治理是增长最快的细分赛道。2025年全球VOCs治理市场已达到约486.2亿美元，预计到2030年将突破781.5亿美元，年复合增长率约为10.3%。中国作为最大的单一国家市场，2025年市场规模约为158.7亿美元（约合1150亿元人民币），占全球总量的32.6%。

中国VOCs治理市场在“双碳”目标与“十四五”挥发性有机物综合整治方案持续落地推动下，2025年市场规模较2020年增长了约62%。从需求端看，工业涂装、化工、包装印刷、电子制造四大主要排放源合计贡献了超过71%的治理设备与运维需求。

从治理技术路线看，吸附回收、催化燃烧、蓄热氧化三大传统工艺占据约68%的装机容量，而生物处理、低温等离子体等新兴技术近两年增速明显，2025年分别同比提升21%与15%。

4. 竞争格局与商业模式

行业集中度呈上升趋势。全球前十大企业合计市占率从2020年的28%提升至2025年的37%，但中国市场中仍有超过2000家中小企业活跃在细分领域。

商业模式正在从单一的设备销售转向“设备+运维+数据服务”的打包模式，2025年该模式在工业客户中的渗透率升至34%，预计2026年将突破40%。第三方运维服务渗透率提升至45%，推动行业从设备销售向全生命周期服务转型。工程总包模式占比提升至65%。

四、下游：终端应用市场

下游是大气治理设备和服务的终端应用场景，覆盖电力、钢铁、水泥、化工、石化、冶金等多个工业领域。

1. 市场重心转移：从电力到非电

大气治理的市场重心正在发生深刻转移。传统电力行业治理设备需求占比已下降至38%，而钢铁、水泥等非电领域治理解决方案市场份额提升至41%。非电行业（钢铁、水泥、化工）的治理投资额在2025年首次超过电力行业，占比达到52%，标志着治理重心已实现战略性转移。2025年非电领域大气治理投资占中国总投资的68%，预计2026年将达到72%。

2. 重点行业治理进展

电力行业：燃煤电厂超低排放改造已进入存量更新与精细化运维阶段。“十四五”时期，完成1.7亿千瓦煤电机组超低排放改造，建成全球规模最大的清洁煤电生产体系。全球火电烟气处理市场规模2025年达到约1870亿美元。

钢铁行业：“十四五”时期，完成9.4亿吨粗钢产能超低排放改造。钢铁行业超低排放改造拉动投资超过4000亿元，带动环保设备、监测仪器、节能技术、清洁运输等上下游产业增长。2024年钢铁行业超低排放完成率达75%。

水泥行业：“十四五”时期，完成4.7亿吨水泥熟料产能超低排放改造。2024年水泥行业超低排放完成率58%，2025年目标覆盖率超过80%。2025年11月，生态环境部印发《2024、2025年度全国碳排放权交易市场钢铁、水泥、铝冶炼行业配额总量和分配方案》。

焦化行业：“十四五”时期，完成3.6亿吨焦化产能超低排放改造。2025年非电行业超低排放改造覆盖率突破65%。

3. 移动源尾气治理

移动源污染治理是大气治理的重要细分领域。2023年移动源污染治理占比24.8%，规模约707亿元；到2025年占比预计提升至27%，规模约951亿元。2025年，国务院发布《关于进一步优化机动车环境监管的意见》，试行货车差异化定期排放检验制度，支持老旧机动车报废更新。

4. 新兴增长领域

锂电新能源行业因VOCs治理需求爆发，相关设备采购额激增90%。卫星遥感与地面监测组网形成的“空天地一体化”数据服务市场，2025年规模预计达到230亿元。

5. 区域分布

从代表性企业分布来看，江苏、浙江等东部沿海地区企业较为集中，如凯龙高科、菲达环保、德创环保、雪浪环境、仕净科技等；福建、安徽、山东等地也有布局，如龙净环保、艾可蓝、奥福环保等。京津冀地区单位治理成本较长三角高22%。

五、产业链重点上市公司梳理

1. 大气治理综合龙头

龙净环保（600388.SH） 是全球领先的大气治理装备研发制造企业。2025年公司实现营业收入118.72亿元，同比增长18.49%；归母净利润11.12亿元，同比增长33.95%，环保设备制造仍贡献公司主要收入和毛利。传统大气环保治理业务充分发挥“压舱石”作用，在手订单充足。

菲达环保（600526.SH） 是烟气治理领域重要企业。2025年实现营业收入48.96亿元，同比增长12.31%；归母净利润2.99亿元，同比增长19.89%。营业收入增长主要系环保设备收入及污水处理收入增加。

清新环境（002573.SZ） 2025年实现营业收入91.12亿元，总资产规模达241.13亿元，业务涵盖VOCs治理、工业废水处理等核心领域。

2. VOCs治理与监测

聚光科技（300203.SZ） 是具备VOCs监测与治理核心技术的龙头企业。

雪迪龙（002658.SZ） 是环境监测领域重要企业，2025年第三季度营收同比增长12.15%至2.92亿元。

恒合股份（832145.BJ） 主要从事VOCs综合治理与监测服务，2025年实现营业收入5574.38万元。

科蓝环保 2025年实现营业收入2.53亿元，净利润5506.23万元。

3. 大气污染防治设备

行业主要上市公司还包括：奥福环保（688021.SH） 、凯龙高科（300912.SZ） 、德创环保（603177.SH） 、盛剑科技（603324.SH） 、雪浪环境（300385.SZ） 、仕净科技（301030.SZ） 、楚环科技（001336.SZ） 、保丽洁（832802.BJ） 、艾可蓝（300816.SZ） 等。

4. 上游材料

上游催化剂与材料领域代表企业包括海螺新材（SCR脱硝催化剂龙头，年销量突破5万立方米）、万润股份、鲁阳节能、元琛科技、远达环保等。

六、政策环境

2025年是“十四五”的收官之年，也是系统谋划“十五五”的关键之年。生态环境部重点推进清洁取暖、超低排放改造、VOCs污染治理、移动源防治等各项重点任务，全面推进产业、能源、交通三大结构绿色低碳转型。

资金支持方面，2024年中央财政安排大气治理专项资金超600亿元，地方配套资金同比增长28%。2025年财政部提前下达大气污染防治资金预算204亿元，企业治理类项目最高可获得投资额10%～50%补助。

标准升级方面，2025年新版大气污染防治法实施，将氨排放纳入总量控制清单。多项关键国家标准完成修订，涉及非电行业超低排放、VOCs综合治理、移动源污染控制等领域。十四届全国人大常委会第十七次会议审议《环境保护税法修正草案》，明确将VOCs全部纳入环境保护税征收范围，覆盖300余种未纳入监管的VOCs污染物。

七、挑战与趋势

挑战

第一，电力市场趋于饱和。 燃煤电厂超低排放改造已进入尾声，传统电力行业治理设备需求占比下降至38%。

第二，核心技术仍存短板。 VOCs治理设备国产化率虽已突破90%，但高端监测仪器仍依赖进口，贸易逆差达17亿美元。在高浓度、高毒性废气处理领域仍依赖进口核心组件。

第三，中小企业生存压力大。 中国市场中仍有超过2000家中小企业活跃在细分领域。行业竞争激烈，部分VOCs治理企业营收下滑明显。

第四，区域治理成本差异。 地方性法规差异导致治理成本波动，京津冀区域单位治理成本较长三角高22%。

趋势

第一，非电行业成为主战场。 钢铁、水泥、焦化、玻璃、陶瓷等非电行业超低排放改造需求集中释放。

第二，VOCs治理进入“深水区”。 VOCs将全面纳入环保税征收范围，治理逻辑从“被动达标”走向“主动减排”。“绿岛模式”等集约化治理方式成为中小企业VOCs治理的重要方向。

第三，智能化与运维服务深化。 AI与物联网驱动的智能运维系统加速普及，合同环境管理与托管运营模式的渗透率在2025年达到31%，预计2030年将超过48%。

第四，出口市场持续拓展。 中国大气治理装备出口额在2025年达到83亿美元，东南亚市场占比提升至34%。国产高性能袋式除尘器、电动除尘电源等设备开始规模化出口至东南亚及中东市场。

展望未来，碳达峰与空气质量持续改善双重目标叠加，预计全球产业年均复合增长率保持在8.5%左右，中国市场则因政策红利释放有望达到10.2%的增速。中国大气污染防治行业市场规模预计将从2025年的4500亿元增至2030年的6800亿元。

风险提示：以上内容仅为产业链及上市公司信息梳理，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。